模拟试题
【真题】下列金融市场中，属于资本市场的是（ ）。
A.票据市场
B.股票市场
C.同业拆借市场
D.短期债券市场
【答案】B
【解析】本题考查资本市场。资本市场是指期限在1年以上的金融资产交易市场。通常资本市场主要指的是股票市场、长期债券市场、投资基金市场等。
【知识点扩展】
资本市场
考核内容：
1、证券市场概述
2、证券交易市场对象
3、证券发行市场和流通市场
4、证券交易程序
5、证券交易费用
具体内容如下：
一、证券市场概述
(一)证券市场的概念：有价证券发行与流通的市场，包括证券发行市场和流通市场
(二)借贷市场与证券市场特征的比较?
借贷市场
证券市场
交易性质
债权债务关系
买卖关系
交易双方关系的稳定性
合同签订后关系固定
筹资人固定，但股东债权人因债券的转让性，是不固定的
收益来源
利息
股利、利息、差价
风险
间接融资，风险小
直接融资，风险高
(三)证券市场的参与者
1、证券市场的主体：发行人，投资者——分为机构和个人投资者；
——金融机构是证券市场上主要的机构投资者。
2、中介机构：证券经营机构(承销商、经纪商、自营商)，证券服务机构；【10真题】
—— 中介机构是证券市场运行的核心，包括证券经营机构和证券服务机构。
3、自律性组织：中国证券业协会1991年8月28日成立；
4、监管机构：中国证监会。
二、证券市场的交易对象
(一)股票
定义：股票是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，
并据以获得股息和红利的凭证。
1、按股东权利分——普通股(股票中最普遍最主要的形式)与优先股(收益有保障)
2、按是否上市交易——上市股与非上市股
3、按投资主体——国家股、法人股、社会公众股与外资股【08-真题】
—— 外资股分为：境内上市外资股和境外上市外资股。(向境外投资者募集资金)
(二)债券
定义：是政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。按发行主体分为：政府债券、公司债券、金融债券。
债券和股票的区别?
债券
股票
反映经济关系不同
债权凭证，债权债务关系
所有权凭证，所有权关系
期限不同
有偿还期
无偿还期
收益不同
固定收益
视公司经营或二级市场价格
风险不同
较小
较大
(三)证券投资基金
1、定义：是集中众多投资者的资金，委托专门的机构管理和运用，
主要投资于股票、债券等证券的一种收益共享、风险共担的集合证券投资方式。
2、特点：积少成多、规模经营；专业管理；分散投资、分散风险。
3、类型
(1)按组织形态不同来划分
①契约型基金：依托信托要约，发行受益凭证；投资人、管理人、托管人。
②公司型基金：发行股份；认购股份、成为股东。
(2)按运作方式不同来划分
①封闭式基金：限定总额和期限，之后不向发行机构申请赎回，但可转让；(固定型基金)
②开放式基金：总额不固定，可追加发行；可请求发赎回，也可再追加买入。
(追加型基金)
(四)可转换债券
1、定义：指持有者在一定条件下可以将其转换为发行公司股票的债券。
债券转换完，持有者的身份由公司的债权人转换为公司股东。
2、注意：发行时规定——转换比例、转换价格、转换期限；
转换比例：是一定面额可以转换的股票数。
转换价格：是可转换债券转换成股票时每股股票所需要的金额。
其中：转换比例=可转换债券面额/转化价格
【例题】发行总额不固定，可以追回发行的投资基金是( )。
A.信托基金 B.公司基金
C.开放式基金 D.封闭式基金
答案：C
解析：开放式基金指基金的发行总额不固定，可以追加发行。